大和發表報告表示,上調對藥明生物(02269.HK) +2.200 (+5.854%) 沽空 $2.41億; 比率 7.739% 目標價,由35.5元上調至42元,維持「買入」評級。該行上調對藥明生物2025年至2027年每股盈利預測1%至5%,基於新簽項目預期上升及持續的經營開支槓桿,以及上調2028至2032年收入預測3%至7%,基於項目增長趨勢上調。
大和指,藥明生物去年淨新增項目128個,多於該行預測的105個。期內毛新增209個項目,半數來自美國客戶,三分二為雙特異性/多特異性抗體及ADC。去年新簽合約潛在里程碑總額最高可達40億美元。公司去年完成28個PPQ,今年則已有34個排期。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-13 16:25。)
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