3月20日|民生證券研報指出,藥明康德(603259.SH) -0.470 (-0.693%) 四季度基本面強勁復甦,2025年業績展望積極。4Q24公司實現收入115.4億元,同比增6.9%,環比增10.3%。公司業務邊際改善趨勢明顯、四季度增長強勁,公司預期2025年收入增長10-15%至415-430億元,前景展望積極。截至2024年底,公司全年新增客户約1000家,在手訂單達493.1億元,同比增47.0%,公司客户開拓進展積極,在手訂單飽滿,業務增長潛力深厚。CRDMO驅動業務持續向好,TIDES業務訂單及產能高增。藥明康德是全球領先的一體化、端到端CXO龍頭,通過CRDMO和CTDMO 業務模式賦能國內外客户的新藥研發項目。預計2025-2027年公司歸母淨利潤分別為114.29/131.89/149.52億元,對應PE為18/15/14 倍,維持“推薦”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯