野村發表報告指出,貝殼(02423.HK) -1.850 (-4.125%) 沽空 $2.72百萬; 比率 16.527% (BEKE.US) 去年第四季業績穩固,錄得收入按年增長21%至200億元人民幣,高於市場預期的188億元人民幣。所有主要細分市場存量房業務、新房業務以及家裝家居於季內均表現穩健,三個業務的交易額分別按年增長30%、跌10%(相對於整體房地產市場按年跌30%)及增長1倍。
該行認為,貝殼上季盈利能力穩健,毛利率按年增長1.1個百分點至25.5%。但公司經營虧損1.73億元人民幣,相對於2022年同期錄得經營溢利3.87億元人民幣,主要由於臨時信用損失撥備的一次性費用及績效激勵。然而,公司經調整淨利潤按年增長11%至17億元人民幣,高過市場預期的15.7億元人民幣。
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該行將貝殼目標價由25.8美元降至22.3美元,重申對其「買入」評級,認為二手市場銷售復甦利好公司,惟估計今年首季盈利將面臨高基數的不利因素。(jl/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-05-07 12:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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