3月12日|摩根士丹利將阿里巴巴(9988.HK)上調為首選股,取代騰訊(0700.HK),並稱儘管阿里短期盈利承壓,但其掌控全棧AI(芯片、雲、模型、應用),構成了結構性優勢。大摩報告指出,阿里巴巴擁有頂級的自研AI芯片、中國第一且全球第四的雲基礎設施提供商、全球採用最廣泛的最先進開源基礎模型,以及以消費為中心的應用。
大摩還指,騰訊受益於微信生態系統的強大優勢,目前相對落後,但這使其“起步雖晚,跟進迅速”。百度(9888.HK)通過昆侖芯展現出本土芯片競爭者的姿態,但其核心搜索業務面臨較高的AI顛覆風險。
大摩表示,儘管字節跳動目前尚未擁有自己的自研AI芯片部門,但該行認為這只是時間問題。已有媒體指出,字節跳動正在與三星洽談生產自研芯片的事宜。
大摩預測2030年中國AI芯片的總潛在市場(TAM)將達到670億美元,國內AI芯片自給率將達到76%。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯