交銀國際發表研究報告指,網易雲音樂(09899.HK) +0.300 (+0.182%) 沽空 $1.29千萬; 比率 16.834% 去年下半年收入按年跌2%,略低於預期。其中,會員訂閱維持穩健增長(+19%),社交娛樂下降高於預期。經調整淨利8.2億元人民幣,優於預期。
交銀國際預計,今年網易雲音樂的線上音樂收入按年增13%,其中會員訂閱收入維持穩健增長。社交娛樂業務將持續受壓,預計今年收入按年減少25%,但考慮到集團節約成本費用,利潤貢獻或基本維持穩定。
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該行表示,由於集團的線上音樂業務利潤擴張,上調其今年經調整淨利潤26%至18.2億元人民幣,將目標價由120元上調至184元,維持「買入」評級。(sl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-23 12:25。)
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