美銀證券發表報告指,與華電(01071.HK) -0.030 (-0.671%) 沽空 $1.29千萬; 比率 17.815% 管理層的討論確認了該行對上半年火電業務復甦的看法。
公司錄得最少年度合約電價下調,為每千瓦時1.2分人民幣,而同業則為每千瓦時2至3分人民幣。此外,公司40%以上的燃煤發電容量位於山東,該地區的高現貨電價也可部分抵銷月度合約的潛在疲弱。考慮到估值不高僅相當於預測2025年市賬率0.87倍,及5.2%的股息率,重申「買入」評級。目標價由5.1元降至4.9元。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-03 16:25。)
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