高盛研究報告指,由於缺乏像2024年政府收購新界農地的一次性重大收益,恒基地產(00012.HK) +0.480 (+1.599%) 沽空 $1.46億; 比率 23.289% 2025年的基礎盈利按年下跌38%至61億元,符合該行及市場預期。
該行仍視恒地為更受惠香港住宅市場上升周期的股份之一,並預期未來盈利復甦強勁,2026至2028年盈利年均複合增長率逾20%,主要因公司持有豐富的可售資源;其擁有的4,050萬平方呎農地將可變現或換地,與鄰近地塊合併作未來發展。
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另外,隨著中環海濱項目在2026至2032年按計劃分階段落成,公司在中環核心區的租賃物業敞口將逐步增加。該行現予目標價38元及「買入」評級。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-24 12:25。)
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