花旗發表報告,將藥明康德(02359.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.10億; 比率 17.011% 目標價由130元上調至142元,為該行在CDMO領域首選。
報告指,藥明康德管理層上調2025財年指引,持續經營業務收入將達435億至440億元人民幣,按年增長17至18%(前指引為425至435億元人民幣,按年增長13至17%)。該行認為,管理層對2025年進一步提升經調整非國際財務報告準則淨利潤率仍具信心,並維持2025年TIDES業務營收按年增長逾80%指引。
相關內容《大行》高盛:藥明康德(02359.HK)上季盈利勝預期 關注新訂單動能與臨床CRO業務
該行略微上調2025財年營收預測,且預期表現將好過目前管理層預期。同時調升202和2027財年營收預測分別1%/5%,考量小分子藥物開發與製造業務更高增長,抵銷臨床CRO/SMO業務出售影響。基於化學業務帶動毛利率擴張、行政成本比率下降及投資收益提升,將2025至27財年每股盈利預測分別上調24%、11%及15%。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-28 16:25。)
AASTOCKS新聞