野村研究報告指,基於藥明康德(02359.HK) +3.600 (+2.906%) 沽空 $3.74億; 比率 32.170% 公布的盈喜,料2025年第四季收入將按年增長9.2%至117億元人民幣(下同),淨利潤增長142%至71億元。
展望2026財年,預期公司收入將按年增長16%至526億元,高於市場預期的511億元,因化學業務表現強勁;盈利則按年增長3%至196億元。持續經營業務的按年增長率為21%。
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按業務劃分,該行預期2026財年TIDES及後期發展與製造業務收入將分別按年增長55%及10%,至171億元及216億元。TIDES業務增長基於需求持續增加,並由公司10萬升的大規模功能性生產產能所支持。
該行將藥明康德H股目標價由132.8港元升至157.07港元,藥明康德(603259.SH) +2.760 (+2.702%) A股目標價由120.85元升至142.93元人民幣,均予「買入」評級。(ss/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-12 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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