大華繼顯研究報告指,預期中國海外發展(00688.HK) +0.120 (+0.895%) 沽空 $7.92千萬; 比率 28.693% 2025年的核心淨利潤將按年下跌18.1%,主要因物業發展業務毛利率下跌,以及減值帶來壓力。公司的歸屬土地投資額按年增長33%,超越管理層目標,並明顯集中於一線核心城市。
該行將中海外2025至27年盈利預測分別下調14.6%、23.7%及27.4%,並因擴大資產淨值折讓,將基於資產淨值推算的目標價下調9.2%至15.14元,維持「買入」評級。(ss/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-21 16:25。)
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