4月17日|浙商證券發佈研報,維持對交個朋友控股(1450.HK)的“買入”評級,指其作為直播電商行業龍頭,多平台佈局+深耕矩陣號戰略助力增長,預計2024-2026年營業收入分別為13.68/16.77/19.84億元,同比+27%/+23%/+18%;歸母淨利潤分別為1.88/2.50/3.43億元,對應PE分別為10.0x/7.6x/5.5x。研報提及,交個朋友控股發佈2023年財報,2023年實現營收10.7億元,同比增長152.4%;經調整後淨利潤1.8億元,同比增長約601.3%,對應經調整利潤率為16.8%(2022年為6%),伴隨直播電商業務發展帶動公司整體盈利能力有所提升。值得留意的是,2023年交個朋友控股完成了抖音、淘寶、京東的“多平台佈局”,多平台佈局+矩陣號模式帶動交個朋友直播間GMV快速增長,2023年GMV超過 120 億元,同比增長71.4%。根據公司公告,交個朋友在2024年第一季度GMV約為24.32億元,較去年同期增長25%,保持較快增長趨勢。研報指,公司多平台佈局+深耕矩陣號,打造可複製化成長曲線。交個朋友控股截止於2024年4月擁有的直播間數量超過30個,全網粉絲數超5000萬,合作品牌方超11000家。公司自主研發了“朋友雲”平台,利用技術實現了直播全鏈路流程的自動化,提高了運營效率。伴隨多平台佈局+深耕矩陣號,對單一頭部主播的依賴度逐漸降低,從而打造可複製化成長曲線。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯