中金研究報告指出,寧德時代(03750.HK) +34.000 (+5.475%) 沽空 $3.01億; 比率 20.287% 去年收入4,237.02億元人民幣(下同)、按年增17%,歸母淨利722.01億元,按年增42.3%,扣非淨利645.08億元、按年增43.4%。受益於公司全球份額的穩步提升和盈利水平的持續改善,公司2025年業績超出市場預期。
考慮到公司2026年新產能釋放及電池漲價或進一步推高單位盈利,中金分別上調寧德時代(300750.SZ) +9.310 (+2.345%) A股、H股2026年盈利預測9.1%、6.5%至959.8億元,引入2027年盈利預測1,202.2億元,對應上調A股目標價10.1%至490元,上調港股目標價12.1%至650港元;A股目標價對應今明兩年23.3倍、18.6倍市盈率,有23.9%上行空間;港股目標價對應今明兩年27.5倍、21.7倍市盈率,有6.6%上行空間,維持「跑贏行業」評級。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-16 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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