中金發表報告指,滙豐控股(00005.HK) +2.300 (+1.586%) 沽空 $5.39億; 比率 20.285% 第四季業績超預期,未來三年指引積極公司。去年經調(除特殊事項)營業收入710億美元,按年增5.3%;全年經調普通股淨利潤278億美元,按年增12.5%,業績超出該行和市場預期,主要由於息差韌性和財富管理收入表現好於預期。
報告指,公司公布2026至2028年業績指引,提出營收每年均能實現按年增長,到2028年實現5%的按年增長,經調ROTE每年均達17%以上。考慮公司資產質量可控,維持公司2026年營業收入預測基本不變、上調淨利潤預測4%至279億美元;考慮更緩和的利率環境,上調公司2026年營業收入預測4%至757億美元,上調淨利潤預測11%至302億美元。綜合考慮公司基本面與中長期利率環境,上調公司目標價25%至170.8元,維持「跑贏行業」評級。(ha/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-27 16:25。)
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