9月15日|天風證券研報指出,今世緣25H1實現收入/歸母淨利潤69.5/22.3億(同比-4.8%/-9.5%);25Q2實現收入/歸母淨利潤18.5/5.9億(同比-29.7%/-37.1%)。價格帶方面,公司四開、對開等產品已形成優勢基本盤,在省內大部分市場仍有提升空間。接下來將重點突破價格更高的V3產品。經銷商持續開拓,省內壓力大於省外。省外重點把握400-500元價格帶在華東、華北的結構性機會,既承接300元價格帶升級需求,也吸引600-700元價格帶的理性消費轉移。25Q2公司面對承壓環境主動降壓控速,預計Q3仍將延續調整。考慮到公司渠道&市場勢能仍在,蓄勢之態明確,維持“買入”投資評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯