9月16日|華源證券研報指出,“3+N+3”全球智能大平台,華勤技術業績增長顯著。全球智能硬件ODM頭部企業,專注於智能手機、筆記本電腦和數據中心三大核心業務,積極佈局機器人、軟件和汽車電子等新興領域。2019-2024年公司營業收入由353億元提升至1099億元,CAGR達25.5%,公司實現歸母淨利潤由5.1億元提升至29.3億元,CAGR達42.1%。AI算力需求激增,服務器業務增長強勢;筆電出貨量高速增長,積極擁抱AI產業趨勢。公司聚焦座艙、顯示屏、智駕三大方向,建立全棧自研能力和車規級製造中心,持續獲得客户認可,業務逐步形成規模效應。選取龍旗科技、立訊精密、工業富聯為可比公司,根據iFinD一致預期,可比公司2025-2027年平均PE分別為29/21/17倍,鑑於公司成熟數據中心業務體系、顯著客户優勢,首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯