9月18日｜天風證券研報指出，新安股份上半年實現歸母淨利潤6907萬元，同比-47.7%；其中第二季度實現歸母淨利潤3594萬元，同比+74.6%，環比+8.5%。25Q2主業以量補價，單季度毛利率同環比提升。上半年農藥大單品草甘膦價格呈現U型走勢，供需結構持續轉好，其中6-8月為草甘膦出口南美的旺季，截至25/8/21，草甘膦（華東）市場價格為2.71萬元/噸，較年初上漲13.9%。伴隨着海外有機硅的產能退出，且國內產能擴張期接近尾聲，結合下游需求增速，有機硅行業供需格局有望持續改善。考慮到公司兩大主業當前位於行業景氣相對底部，預計未來景氣有望修復，結合25年中報計提減值損失的情況，預計2025-2027年歸母淨利潤為2.1/6.2/7.9億元（前值為2.99/6.51/8.02億元），維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯