10月22日|華源證券研報指出,紫金礦業2025年Q1-Q3實現歸母淨利潤378.64億元,同比增長55.45%;單Q3看,實現歸母淨利潤145.72億元,同比增長57.14%,環比增長11.02%,基本符合預期。受益於銅價上漲,Q1-Q3平均噸毛利上漲6%至3.80萬元/噸;受益於金價上漲,Q1-Q3平均克金毛利上漲64%至448元/克。此外,碳酸鋰項目穩步推進,有望供給業績增量。公司通過內生外延持續擴大資源稟賦,銅金產量有望持續提升,在金銅價格持續上漲背景下,公司業績有望持續量價齊升。上調公司2025-2027年歸母淨利潤分別為511/621/729億元,EPS分別為1.92/2.34/2.74元/股,對應PE為15.5/12.7/10.9倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯