1月15日|東吳證券研報指出,富臨精工升華重組終止強化公司鐵鋰龍頭定位,寧德入股上市公司全面戰略綁定。寧德入股一方面將加快推動公司高壓實密度磷酸鐵鋰產能建設,形成體系化、規模化的產業競爭優勢,助力公司夯實高壓實密度磷酸鐵鋰頭部企業的產業地位;另一方面將有利於依託寧德時代優勢資源,助力公司加強在新能源汽車電驅動系統、儲能熱管理以及機器人等領域的業務拓展,積極協助公司開展後續投資併購、拓展國內外市場、提升盈利能力。鐵鋰滿產、擴產提速、價格有上漲可能。此外,公司積極拓展人形領域,自制減速器、編碼器、電機電控等部件。考慮26年對鐵鋰子公司持股比例預期提升,高壓實密度磷酸鐵鋰滲透率快速提升,上修25-27年歸母淨利預期由5.4/10/13.7億元至5.4/20/28億元,同增37%/273%/36%,對應PE為59/16/12倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯