1月21日|開源證券研報指出,保利發展減值拖累利潤水平,期待優質項目結轉後業績修復。預計公司2025全年營收微降,歸母淨利潤由於計提減值承壓,但公司銷售排名穩居首位,土儲結構不斷優化,融資渠道暢通,資金成本優勢明顯。受房地產銷售景氣度影響,公司計提減值規模增加,下調盈利預測,當前股價對應PE估值分別為76.2、17.7、12.9倍,該行看好公司低價項目結轉完成後業績持續修復,維持“買入”評級。