大和發表報告,首次覆蓋恒瑞醫藥(01276.HK) -3.300 (-3.983%) 沽空 $2.30千萬; 比率 23.204% H股予「持有」評級,目標價86元。該行指,恒瑞醫藥的創新藥授權在行業中較為領先,因集團擁有商業化的創新藥組合,研發管線中有超過90種新分子實體,並正在發展業務拓展(BD);該行預期2025至27年的授權收入分別達41億、29億及10億元人民幣。
不過,雖然看好其基本面,但基於當前估值,該行維持觀望態度;催化劑包括國內的創新藥銷售增長、藥物數據釋出、BD交易及獲授權項目的海外進展。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-14 12:25。)
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