9月12日｜經過數月大幅上漲後，摩根士丹利認為光模塊行業的基本面利好已基本反映在股價中，該機構對多隻光模塊相關股票進行了評級調整。摩根士丹利最新研報表示，該板塊的基本面利好已被廣泛知曉並充分反映在股價中，建議投資者在市場情緒高漲時適度獲利了結。這一觀點與高盛8月底以及花旗9月初的樂觀報告形成鮮明對比，高盛認為“暴漲後估值依然合理”，而花旗則上調了光模塊“易中天”的目標價，稱需求能見度有望推動股票重估。
大摩大幅調整了對多隻光模塊龍頭股的評級，其中新易盛被雙重下調至減持，成為最大的評級變化。大摩警告稱，新易盛在2Q25實現338%的同比業績增長後，增長率可能在接下來幾個季度顯著放緩，這更有可能觸發估值下調。自4月以來，新易盛漲幅高達460%，中際旭創上漲312%，天孚通信漲269%，華工科技漲62%。大摩認為，儘管AI基礎設施需求增長前景依然積極，但當前市場熱情水平難以持續。在基本面分析和估值分析結合下，該機構建議投資者保持紀律性，逐步獲利了結。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯