A股市場下跌，上證指數跌幅超1%至2917.23點，創2月21日以來新低，深證成指跌1.7%，創業板指跌1.8%；數據要素、房地產、軟件服務、遊戲傳媒、光伏等方向跌幅居前。
電力板塊逆勢上漲，中國核電漲超4%，長江電力漲超2%，再創歷史新高。
ETF方面，電力ETF南方、廣發基金電力ETF漲超1.5%；銀華基金電力指數ETF、華泰柏瑞基金電力ETF、華夏基金綠電ETF、富國基金綠電50ETF、嘉實基金綠色電力ETF漲超1%。
截至7月8日，年初至今廣發基金電力ETF、華泰柏瑞基金電力ETF、南方基金電力ETF、南方博時基金電力ETF、基金銀華基金電力指數ETF、華夏基金綠電ETF、易方達基金綠色電力ETF、富國基金綠電50ETF漲超20%。
目前全市場共有10只電力行業相關ETF，其中有5只跟蹤中証全指電力指數，5只追蹤綠色電力指數。
中証全指電力指數與中証綠色電力指數的主要區別在於成分股比例不同，綠色電力的核電佔比較高，而全指電力的火電、水電、光伏和風電佔比較高。
電力股上漲，消息面上，6月我國最高氣温≥35°C的平均高温日共有2.6天，比常年同期偏多0.9天。根據國家能源局，今年迎峯度夏全國用電負荷將快速增長，最高負荷預計同比增長超過1億千瓦，極端情況下會增加到1.3億千瓦。隨着電力需求旺盛板塊受益於成本端下行和需求上行，盈利能力有望穩步提升。
此外，電力改革有望助推行業優勢持續。7月，隨着《電力市場運行基本規則》等一批電力市場新政正式開始實施，我國電力市場建設取得明顯進展，多層次統一電力市場體系基本確立，市場資源優化配置決定性作用逐步顯現，交易機構獨立規範運行取得突破性進展。需求旺盛、政策推動、疊加盈利能力穩定，催化電力板塊持續向好。
從行業基本面看，國家統計局數據顯示，2024 年 1-5 月全國發電裝機容量累計值約為 30.4億千瓦時，同比增長 14.1%。其中，水電累計同比增長 2.2%，火電累計同比增長 3.7%，核電累計同比增長 2.3%，風電累計同比增長20.5%。對比增速，水電累計同比小幅擴大，核電累計同比增速擴大較為明顯。
長江電力公告，根據公司初步統計，2024年上半年，公司境內所屬六座梯級電站總發電量約1206.18億千瓦時，較上年同期增加16.86%。其中，2024年第二季度公司境內所屬六座梯級電站總發電量約678.71億千瓦時，較上年同期增加42.54%。
華西證券近日研報表示，在能源轉型+用電量需求增長的背景下，能源電力剛性需求屬性凸顯，預計國內外電網投資整體將邁入景氣週期。海外來看，全球新能源裝機快速增長+電網改造升級+加大基礎設施配套+製造業大規模擴張+數據中心建設+跨國電網互聯等需求的驅動，電網投資邁入景氣週期，海外電力設備市場具備可觀空間，相關環節包括變壓器、智能電錶、開關等，具備海外客户供應基礎、具備渠道優勢、在海外有產能佈局的企業將顯著受益。國內來看，隨着新能源大規模接入，配套電網投資提升將帶動相應的電力設備需求，包括特高壓相關設備、一二次融合設備等，市場份額穩固或有望持續增長的企業將深度受益。
海通證券表示，電力龍頭估值長期低位區間，Q3盈利上行可期。火電低盈利且低估值，海外電力龍頭PE普遍在20倍左右，值得看好。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯