9月18日|渤海證券研報指出,恆瑞醫藥為我國製藥龍頭企業,堅持科技創新和國際化雙輪驅動,擁有110多款商業化藥物,包括23款新分子實體創新藥和4款其他創新藥。公司股權結構穩定,員工持股計劃激發創新活力,在研管線不斷豐富,技術平台多維度廣泛開拓,研發投入繼續加大,2024年營收淨利創新高。公司2025-2027年預計獲批上市創新藥及適應症約47項,涵蓋腫瘤、自免、減重等多個領域。公司BD進程不斷加快,與MNC加強合作,歷次BD合作中首付款和里程碑金額穩步提升,2025年已實現與默沙東、默克、GSK多家MNC的BD合作,同時再次採用NewCo模式實現對外授權。公司從前期follow-on到單個創新藥獲批上市到如今多種類創新藥全面儲備,以平台化保障公司長期創新藥商業化進程,促進營收放量。首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯